聊聊科創板企業專利評價指標

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來源：IPRdaily中文網（iprdaily.cn）

作者：黃偉才  北京墨丘科技有限公司創始人CEO 

原標題：中國版“納斯達克”風速落地！來聊聊科創板上市中的自主知識產權

3月1日，證監會正式發布設立科創板并試點注冊制主要制度規則。隨后3月2日晚，上交所再度發布了科創板配套的兩個指引，包括《上海證券交易所科創板企業上市推薦指引》和《上海證券交易所科創板股票發行上市審核問答》。隨著備受矚目的科創版制度規則的火速落地，多個企業開始了上市前的調整準備。業內預測，這場上市風波將大大超出市場預期。

科創板企業需要滿足的諸多要求中，其中主要一條就是“具有自主知識產權，相關技術突破國際壟斷?！钡趺磁袛嘁粋€企業有沒有自主知識產權且相關技術突破國際壟斷？相關文件鮮有涉及，目前也未出臺標準化細則，這給企業和證券從業人員帶來了困擾。

筆者認為，評價一個企業有沒有自主知識產權，可以從如下方面進行：

1、專利申請量和高價值專利數量

專利申請量是基礎，在保證一定專利申請數量的基礎上可以進一步分析高價值專利的數量。高價值專利必須是技術領先、專利質量和商業價值都較高的專利。因此，高價值專利的多少，能直接反映企業是否真正掌握核心技術，以及能否為核心技術設置較高的門檻。掌握核心技術，又有專利保護的企業，能給投資者帶來長期的價值。

2、全球專利布局狀況

全球專利布局分布主要分析專利布局的地域和數量。先進的技術，應該在全球范圍內具有領先優勢。全球專利布局的分布，還體現出企業家的全球化視野，也給企業進行全球化拓展帶來便利，因此也應該是一個關鍵的評判指標。

3、發明人團隊實力

對于技術驅動型的科創板企業，高端科技人才對一個企業的重要性毋庸置疑。判斷企業高端技術人才的多少，高產發明人數量，以及高產的高價值發明人的數量都是很好的評判指標，有時比學歷、職稱等其它評價指標有效得多。

以下以人工智能領域一些典型企業為例，利用墨丘智能專利分析系統，用MQ指數評判其中哪些企業的自主知識產權程度高低。

1、科創板人工智能企業MQ指數

注：以上數值根據統一的評價模型得到，更具體的專利數據分析，請參考后面章節。需要指出的是：專利數據可能存在更新不及時、統計有瑕疵的情況，評價模型對處于不同發展階段的企業可能也不盡合理。因此，MQ指數僅供參考，指數發布方不承擔任何責任。

2、專利申請量

通過申請人擁有的專利申請量進行排名，排名前幾位的分別是:曠視、優必選、商湯、瀾起、寒武紀，這幾家企業的發明創新能力優勢突出。

3、全球專利布局

基于專利的地域性特征，企業為了開拓和占領國際市場，通常會根據某項發明的重要性和該技術的市場預期選擇申請專利的國家和地區。從圖中可以看到排名靠前的申請國家或地區分別是:中國（CN）、美國（US）、世界知識產權組織（PCT）。對于企業而言，一是可以借鑒這些國家和地區的已有技術來加速自己的產品研發進程，二是在這些國家和地區投資和市場銷售某項技術時，應該事先了解可能存在的專利壁壘，避免或減少可能的損失。其中，曠視、優必選、商湯、瀾起和寒武紀的全球專利布局較佳。

4、專利價值分布

利用墨丘的專利價值度分析模型，可以得到下圖所示專利價值分布圖，從圖中可以了解這些企業專利價值的總體分布情況。

專利價值的評判主要標準包括技術先進性、市場應用前景判斷和專利撰寫質量。曠視、優必選、商湯、瀾起表現較佳。需要指出的是，專利價值評價模型沒有統一標準。本次所采用專利價值評價模型曾經在《中關村核心區高價值專利挖掘與培育》研究課題中得到應用，其效用得到一定的驗證。

5、高價值專利數量

根據專利價值評價結果，從中將分值在75-100區間的專利判定為高價值度專利。圖中展示了擁有高價值專利較多的申請人排名，以及其高價值專利擁有數量和平均價值度，排名前幾位的分別是:曠視197件，瀾起113件，商湯46件，優必選17件，依圖5件。

優必選和商湯專利數量比曠視差不了太多，然而高價值專利數量差了很多。一個原因是專利布局速度落后，比如類似技術主題，曠視的專利布局比商湯普遍早一年。另外一個原因是專利布局、撰寫質量尚有提高空間。

6、高產發明人

在眾多發明人當中，申請量排在前幾位的分別是:熊友軍,335件;印奇,212件;陳天石,126件。

7、高價值專利發明人

圖中展示了擁有高價值專利較多的發明人排名，以及其高價值專利擁有數量和平均價值度，一旦有需求，企業可以參考該數據，迅速鎖定優秀研發團隊核心或技術骨干。如圖所示，各企業排名最靠前的分別是:印奇，68件;湯曉鷗，27件;周舒暢，25件；曹志敏，25件。

8、結論

可以看到，可以從高價值專利數量、全球專利布局狀況、發明人團隊實力三個方面評價企業是否具有自主知識產權。投資者和保薦機構可以參照上述標準對企業進行評價，有潛力登陸科創板的企業，也可按照上述標準提前培育高價值專利資產，充分做好IPO準備工作。

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作者：黃偉才  北京墨丘科技有限公司創始人CEO 

編輯：IPRdaily趙珍          校對：IPRdaily縱橫君

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